Provides an alternative to deferred-tax adjustment by creating a loss deferred-tax asset at the minimum rate for later use.
What should you do now?Track the loss year, asset amount, utilisation and remaining balance at Bahrain level.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Provides an alternative to deferred-tax adjustment by creating a loss deferred-tax asset at the minimum rate for later use.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 35
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
اختيار الخسارة
أ- لا تنطبق المادة (33) من هذه اللائحة إذا قام الكيان المشارك المكلف بالإقرار بإجراء اختيار بموجب هذه المادة والذي يشار إليه كاختيار الخسارة.
ب- عند إجراء اختيار الخسارة، يجب تحديد أصل الضريبة المؤجلة من الخسارة للكيان المشارك لكل سنة مالية تنشأ فيها خسارة صافية للكيانات المشاركة التي تقع في المملكة وتكون أعضاء في ذات مجموعة المشاريع متعددة الجنسيات.
ج- لأغراض تطبيق أحكام الفقرة (ب) من هذه المادة، يجب تحديد أصل الضريبة المؤجلة من الخسارة للكيان المشارك في المملكة بالنسبة لسنة مالية وفقًا للمعادلة (أ x ب)، على أن يكون:
أ: صافي خسارة الكيان المشارك للسنة المالية.
ب: نسبة الحد الأدنى.
د- يجب استخدام أصل الضريبة المؤجلة من خسارة الكيان المشارك عن سنة مالية في أي سنة مالية لاحقة تحقق فيها الكيانات المشاركة التي تقع في المملكة صافي دخل للكيان المشارك، على أن تكون أعضاء في ذات مجموعة المشاريع متعددة الجنسيات.
ه- لأغراض تطبيق أحكام الفقرة (د) من هذه المادة، يجب أن يكون مبلغ أصل الضريبة المؤجلة من الخسارة للكيان المشارك الذي يتم استخدامه هو الأقل مما يلي:
1- مبلغ أصل الضريبة المؤجلة من الخسارة للكيان المشارك الموجود.
2- مبلغ يتم تحديده وفقًا للمعادلة التالية (ج x د)، وذلك على أن يكون:
ج: صافي دخل الكيان المشارك للسنة المالية.
د: نسبة الحد الأدنى.
و- يجب تخفيض أصل الضريبة المؤجلة من الخسارة للكيان المشارك بمقدار المبلغ المستخدم لسنة مالية وفقًا للفقرتين (د) و(ه) من هذه المادة، كما يجب ترحيل الرصيد المتبقي، إن وجد، إلى السنوات المالية اللاحقة.
ز- في حال إلغاء اختيار الخسارة، يجب تطبيق جميع ما يلي:
1- تخفيض أي أصل ضريبة مؤجلة عن الخسارة للكيان المشارك المتبقي إلى الصفر اعتبارًا من اليوم الأول من السنة المالية التي لم يعد فيها اختيار الخسارة مطبقًا.
2- تُؤخذ في الاعتبار الأصول الضريبية المؤجلة والالتزامات الضريبية المؤجلة للكيانات المشاركة التي تقع في المملكة، وتكون أعضاء في ذات مجموعة المشاريع متعددة الجنسيات، كما لو تم احتسابها وفقًا للمادة (33) والمادة (91) من هذه اللائحة للسنة المالية السابقة.
ح- مع مراعاة الفقرة (ط) من هذه المادة، يتم إجراء اختيار الخسارة من قبل الكيان المشارك المكلف بالإقرار في السنة المالية الأولى التي تمتلك فيها مجموعة المشاريع متعددة الجنسيات كيانًا مشاركًا يقع في المملكة، والذي يُجرى الاختيار بشأنه.
ط- عندما ينطبق اختيار الخسارة على كيان يمرر الدخل الذي يكون الكيان الأم النهائي لمجموعة المشاريع متعددة الجنسيات، يجب احتساب أصل الضرائب المؤجلة من خسارة الكيان المشارك وفقًا للفقرات (ب) إلى (ز) من هذه المادة، بعد تطبيق التخفيض المحدد في الفقرتين (ج) و(د) من المادة (58) من هذه اللائحة.
ي- يٌقصد بالاختيار المشار إليه في نص الفقرة (أ) من هذه المادة ذلك الاختيار السنوي والجائز إجراؤه وفقًا للمادة (20) من القانون.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
The Loss Election replaces Article 33. Create a loss deferred-tax asset by multiplying the Bahrain Net Constituent Entity Loss by the Minimum Rate. In a later income year, use the lesser of the available asset and net income multiplied by that rate, carrying the unused balance forward. Make the election in the first Fiscal Year in which the group has a Constituent Entity located in Bahrain (35(H)), and respect the flow-through conditions. Revocation extinguishes the remaining elected loss asset and requires the prescribed deferred-tax transition. Do not combine the benefits of both methods.
Financial reporting, tax, transfer-pricing and consolidation teams.
Track the loss year, asset amount, utilisation and remaining balance at Bahrain level.
Combining the elected loss asset with ordinary deferred tax for the same loss.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.