Coordinates deferred tax with stock-compensation and realisation elections and carrying-value differences for assets and liabilities.
What should you do now?Reconcile tax basis, carrying value and elected treatment for each asset or liability.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Coordinates deferred tax with stock-compensation and realisation elections and carrying-value differences for assets and liabilities.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 34
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
تأثير الاختلافات في القيم الظاهرة
أ- لأغراض تحديد الضرائب المشمولة المعدلة للكيان المشارك وإجمالي مبلغ تعديل الضريبة المؤجلة، عندما يكون الكيان المشارك خاضعًا للاختيار بموجب المادة (14) من هذه اللائحة، يجب احتساب أي مصروف أو منفعة ضريبية مؤجلة مرتبطة بالتعويض الممنوح على شكل أسهم وفقًا لمبلغ التعويض الممنوح على شكل أسهم المُدرج في دخل أو خسارة الكيان المشارك.
ب- عندما يكون الكيان المشارك خاضعًا للاختيار بموجب الفقرة (أ) من المادة (16) من هذه اللائحة، يجب احتساب أي مصروف ضريبي مؤجل لأغراض تحديد الضرائب المشمولة المعدلة للكيان المشارك بناءً على القيمة الظاهرة للأصل المعني، بناءً على التاريخ الأحدث بين التاريخين الآتيين:
1- اليوم الأول من السنة المالية التي يتم فيها الاختيار.
2- تاريخ الاستحواذ على الأصل.
ج- لأغراض تحديد الضرائب المشمولة المعدلة لكيان مشارك ومجموع مبلغ تعديل الضريبة المؤجلة، يجب احتساب أي أصل أو التزام ضريبي مؤجل يتعلق بأصل أو التزام تم الاستحواذ عليه من قبل الكيان المشارك والذي تنطبق عليه المادة (13) من هذه اللائحة، بناءً على القيمة الظاهرة للأصل أو الالتزام المستحوذ المحددة وفقًا لأحكام القانون وهذه اللائحة.
د- لأغراض تحديد إجمالي مبلغ تعديل الضريبة المؤجلة للكيان المشارك المستحوذ، يجب احتساب القيمة الظاهرة للأصول والالتزامات التي تنطبق عليها الفقرة (ط) من المادة (38) من هذه اللائحة بناءً على القيمة الظاهرة.
ه- لأغراض تحديد المبلغ الإجمالي لتعديل الضريبة المؤجلة للكيان المشارك، يجب احتساب القيمة الظاهرة للأصل أو الالتزام الذي تنطبق عليه الفقرات (ب) أو (ج) أو (و) من المادة (39) من هذه اللائحة، بناءً على القيمة الظاهرة للأصل أو الالتزام المحددة في البداية بموجب المادة (39) من هذه اللائحة، ويجب تسجيلها في السنوات المالية اللاحقة بتطبيق المعيار المحاسبي المناسب.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
Where the income-computation carrying value differs from the accounting value, deferred tax follows the basis prescribed by the Regulations. The Article covers stock compensation, fair-value elections, transfer pricing, acquisitions and asset transfers. Do not use a deferred-tax amount based on an old accounting basis after the income calculation has adopted another required basis. Reconcile asset and liability values between the income and deferred-tax schedules and document each difference.
Financial reporting, tax, transfer-pricing and consolidation teams.
Reconcile tax basis, carrying value and elected treatment for each asset or liability.
Changing the income basis while leaving deferred tax on an inconsistent basis.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.