Details carrying-value adjustments for assets (other than inventory) transferred after 30 November 2021 and before the transition year, including deferred tax and intra-entity transfers.
What should you do now?List transfers of assets (other than inventory) after 30 November 2021 and before the Transition Year, and reconcile transferor and acquirer values and deferred tax.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Details carrying-value adjustments for assets (other than inventory) transferred after 30 November 2021 and before the transition year, including deferred tax and intra-entity transfers.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 92
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
القيمة الظاهرة على أساس المستحوذ
أ- لأغراض تطبيق أحكام الفقرة (ج) من المادة (42) من القانون، يجب مراعاة جميع ما يلي:
1- تعديل القيمة الظاهرة للكيان الناقل للنفقات الرأسمالية، أو الإطفاء أو الاستهلاك بعد المعاملة وقبل بداية سنة الانتقال.
2- احتساب أي نفقات رأسمالية أو استهلاك أو إطفاء وفقاً لمعيار محاسبي مقبول أو معيار محاسبي معتمد الذي يطبقه المُستحوِذ.
3- اعتبار سنة الانتقال المعينة هي سنة الانتقال للكيان الناقل.
4- يشمل نقل الأصول التحويلات عبر الحدود والتحويلات المحلية للأصول الملموسة أو غير الملموسة التي تُعامل باعتبارها بيعًا للأصول من منظور محاسبي.
ب- تنطبق أحكام الفقرة (ج) من المادة (42) من القانون والفقرات السابقة على نقل أو اعتبار نقل الأصول داخل ذات الكيان، حيث يُعتبر هذا الكيان هو الناقل والمستحوذ في آن واحد.
ج- عندما تنطبق الفقرة (ج) من المادة (42) من القانون، فإن أصول أو التزامات الضريبة المؤجلة المتعلقة بالأصول المنقولة التي تم الاعتراف بها في بداية سنة الانتقال يجب أن تكون تلك التي كانت موجودة في الحسابات المالية لمجموعة المشاريع متعددة الجنسيات قبل المعاملة التي أدت إلى تطبيق الفقرة (ج) من المادة (42) من القانون، والتي يجب أن تخضع لجميع ما يلي:
1- تعديل للنفقات الرأسمالية اللاحقة، والاستهلاك والإطفاء.
2- إعادة الاحتساب باستخدام نسبة الحد الأدنى وفقًا للمادة (91) من هذه اللائحة إذا تم تحديد الأصول أو الالتزامات الضريبية باستخدام نسبة أقل من نسبة الحد الأدنى.
د- يجب تجاهل أي أصل أو التزام ضريبي مؤجل ينشأ في الحسابات المالية لمجموعة المشاريع متعددة الجنسيات نتيجة نقل أصل، باستثناء المنصوص عليه في الفقرة (ز) من هذه المادة.
ه- يمكن للكيان المستحوذ أن يأخذ في الاعتبار أصول الضرائب المؤجلة في أي من الحالات الآتية:
1- سَدّدَ الكيان الناقل ضريبة تتعلق بالمعاملة.
2- كان من الممكن الأخذ في الاعتبار أصل الضرائب المؤجلة وفقًا للمادة (91) من هذه اللائحة، ولكن تم عكسه أو لم يُنشأ من قبل الكيان الناقل نتيجة تضمين الربح من التصرف في دخل الكيان المتصرف الخاضع للضريبة.
و- لا يتجاوز أصل الضرائب المؤجلة الذي تم إنشاؤه بموجب الفقرة السابقة نسبة الحد الأدنى بعد ضربها في الفرق بين الأساس الضريبي المحلي للأصل والقيمة الظاهرة كما هو محدد بموجب الفقرة (ج) من المادة (42) من القانون وهذه المادة.
ز- لا يُقلل إنشاء أصل الضرائب المؤجلة بموجب الفقرة (ه) من هذه المادة من الضرائب المشمولة المعدلة للكيان المشارك أو مشروع مشترك أو شركة تابعة لمشروع مشترك.
ح- للكيان المستحوذ أن يأخذ في الاعتبار أي ضرائب مشمولة منسوبة إلى المعاملة والتي كان يتم تخصيصها للكيان الناقل وفقًا للمادة (29) من هذه اللائحة.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
The Article governs the acquirer's basis for transfers covered by Law Article 42(c) (assets other than inventory, after 30 November 2021 and before the Transition Year), considering later capital expenditure, depreciation and the transferor's Transition Year. Covered movements can include deemed transfers within one entity. New deferred tax arising merely from transfer is generally disregarded, with specified exceptions where transfer tax was paid or the alternative condition holds, subject to a Minimum-Rate basis-difference cap; creating that asset does not reduce adjusted covered taxes. Document transaction timing, both bases and prior tax; an intra-group accounting uplift does not automatically create tax benefit.
Groups entering the regime from 2025 and reporting, deferred-tax and acquisition teams.
List transfers of assets (other than inventory) after 30 November 2021 and before the Transition Year, and reconcile transferor and acquirer values and deferred tax.
Creating deferred tax from an internal uplift without the exception evidence and cap.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.