Regulates deferred tax assets and liabilities in the transition year, excludes deferred tax assets arising from items excluded under Article 6 where they relate to transactions after 30 November 2021 and addresses pre-transition asset transfers.
What should you do now?Create a transition file tracing each deferred balance and asset transfer from 30 November 2021 to the first application year.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Regulates deferred tax assets and liabilities in the transition year, excludes deferred tax assets arising from items excluded under Article 6 where they relate to transactions after 30 November 2021 and addresses pre-transition asset transfers.
This is a verified summary, not a substitute quotation. The complete official Arabic text is linked below and must be read with the Regulations and later decisions for a final decision.
Arabic text of Article 42
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
الأحكام الانتقالية
أ- يجب على الكيان المشارك المكلف بالإقرار أن يأخذ في الاعتبار الأصول الضريبية المؤجلة والمطلوبات الضريبية المؤجلة التي تمّ الإفصاح عنها في القوائم المالية للكيانات المشاركة لمجموعات مشاريع متعددة الجنسيات، والمشاريع المشتركة والشركات التابعة لمشروع مشترك، ذات الصلة وذلك لتحديد معدّل الضريبة الفعلي في سنة الانتقال وأي سنة لاحقة.
ب- يجب استبعاد الأصول الضريبية المؤجلة التي نشأت عن البنود المستبعدة من حساب الدخل أو الخسارة للكيان المشارك حسب المادة (6) من هذا القانون، من تطبيق أحكام الفقرة (أ) من هذه المادة عندما تتعلق هذه الأصول الضريبية المؤجلة بالمعاملات التي جرت بعد 30 نوفمبر 2021.
ج- تكون حصة المستحوذ، لأغراض تطبيق هذا القانون، من قيمة الأصل المُستَحوذ عليه معادلة للقيمة الظاهرة للأصل المنقول كما في حسابات الكيان الناقل في التاريخ الذي يسبق مباشرةً عملية التخلص، ويتم احتساب الأصول والمطلوبات الضريبية المؤجلة وفقاً لتلك القيمة وذلك فيما يتعلق بنقل الأصول (فيما عدا المخزون) بين الكيانات المشاركة لمجموعة مشاريع متعددة الجنسيات، المشاريع المشتركة والشركات التابعة لمشروع مشترك بعد 30 نوفمبر 2021 وقبل بداية سنة الانتقال.
د- تضع اللائحة القواعد والشروط والضوابط اللازمة لتطبيق أحكام هذه المادة، بما في ذلك قواعد تحديد معاملة الأصول والمطلوبات الضريبية المؤجلة وغيرها، بما يتسق مع القواعد النموذجية والتوجيهات الإدارية والتعليقات الصادرة عن منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية OECD.
Source: Decree-Law No. 11 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
Opening balances are not merely copied from the accounts; origin date, item type, transfer date and carrying value affect their treatment.
Groups, advisers, tax agents and anyone reviewing powers, implementation and transition.
Create a transition file tracing each deferred balance and asset transfer from 30 November 2021 to the first application year.
Including all deferred tax assets in the effective rate without testing their origin and date.
Related Articles
Before relying on the result
Is the Article enough on its own?
Usually not. The Decree-Law states the rule, the Regulations detail the computation or procedure and guidance explains application. Use all three for an obligation, amount or deadline.
Are OECD materials binding by themselves?
Not every international document is Bahrain legislation by itself. It is used within the Law's referrals or a competent adoption instrument, while current Bahrain legislation and decisions remain controlling.