Determines when computation uses BHD or the consolidated reporting currency and how the result is translated into BHD using a consistent exchange-rate source.
What should you do now?Document the currency election, rate source and annual average and apply them consistently.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Determines when computation uses BHD or the consolidated reporting currency and how the result is translated into BHD using a consistent exchange-rate source.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 72
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
عملة السداد والاحتساب
أ- تُحتسب الضريبة بالدينار البحريني عندما يستخدم الدينار البحريني كعملة العرض لجميع الكيانات المشاركة التابعة لمجموعة المشاريع متعددة الجنسيات التي تقع في المملكة.
ب- في حال عدم استخدام كيان أو أكثر من الكيانات المشاركة التابعة لمجموعة مشاريع متعددة الجنسيات التي تقع في المملكة الدينار البحريني كعملة العرض لها، يجب على الكيان المشارك المكلف بالإقرار إجراء اختيار لاحتساب الضريبة إما بالدينار البحريني أو بعملة العرض للقوائم المالية الموحدة للكيان الأم النهائي.
ج- يجب أن يتم تحويل المبالغ التي تؤخذ في الاعتبار لاحتساب الضريبة والتي تتطلب التحويل إلى الدينار البحريني أو عملة العرض للقوائم المالية الموحدة للكيان الأم النهائي، وذلك وفقاً لقواعد معيار محاسبي مقبول أو معيار محاسبي معتمد مُستخدم من قبل مجموعة المشاريع متعددة الجنسيات.
د- يجب أن يحول إلى الدينار البحريني مبلغ الضريبة المحتسب بعملة غير الدينار البحريني لأغراض الإقرار عن الضريبة وسدادها باستخدام متوسط سعر صرف العملات الأجنبية للسنة المالية كما يتم تحديده وفقًا لمصرف البحرين المركزي أو من مصدر موثوق لأسعار الصرف شريطة أن يُستخدم ذات المصدر بشكل مستمر. وينشر الجهاز قائمة لمصادر أسعار الصرف الموثوقة التي يمكن استخدامها لأغراض هذه المادة.
ه- يجب على الكيان المشارك المكلف بالإقرار استخدام ذات طريقة تحويل العملات بشكل مستمر لاحتساب جميع المبالغ طوال السنة المالية.
و- يجب على الكيان المشارك المكلف بالإقرار الاحتفاظ بالسجلات التي توثق سبب اختيار طريقة تحويل العملات، وأسعار الصرف المستخدمة، والأسس والآليات المطبقة على جميع حسابات تحويل العملات.
ز- يُقصد بالاختيار المشار إليه في نص الفقرة (ب) من هذه المادة ذلك الاختيار المطبق لمدة خمس سنوات والجائز إجراؤه وفقًا للمادة (20) من القانون.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
Use BHD where all Bahrain entities present in BHD. Otherwise elect BHD or the UPE consolidated presentation currency for five years. Convert computation items under the applicable accounting standard, but convert tax calculated in another currency for reporting and payment using the Fiscal Year's average rate from a consistently used acceptable source. This differs from the December average for euro-denominated thresholds. Retain methodology, rates, source and rationale.
The filing entity and compliance, finance, legal and governance teams.
Document the currency election, rate source and annual average and apply them consistently.
Using payment-day rates throughout or confusing tax-payment and euro-threshold conversion.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.