Allows an election to replace book expense with the locally deductible amount and prescribes adjustments for options expiring unexercised, a late election and revocation.
What should you do now?Keep a plan-level record of options, book expense, local deduction and expiry date.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Allows an election to replace book expense with the locally deductible amount and prescribes adjustments for options expiring unexercised, a late election and revocation.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 14
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
تعديلات على التعويض الممنوح على شكل أسهم
أ- عند إجراء الاختيار من قبل الكیان المشارك المكلف بالإقرار، ولأغراض تحديد دخل أو خسارة الكيان المشارك، يجوز للكيان المشارك الذي يقع في المملكة استبدال المبلغ المسموح به كخصم في احتساب دخله الخاضع للضريبة لأغراض الضريبة المحلية بالمبلغ المُسجل كنفقات في حساباته المالية والمتعلق بتكلفة أو نفقات مدفوعة بالتعويض الممنوح على شكل أسهم.
ب- في حال انتهت صلاحية خيار الأسهم الممنوح من قبل الكيان المشارك دون أن يُمارس الخيار، يجب على الكيان المشارك أن يضيف إجمالي المبلغ الذي تم خصمه سابقًا عند احتساب دخل أو خسارة الكيان المشارك عن جميع السنوات المالية السابقة فيما يتعلق بخيار الأسهم كدخل إضافي في السنة المالية التي انتهت فيها صلاحية الخيار.
ج- إذا تم إجراء الاختيار المشار إليه في الفقرة (أ) من هذه المادة في سنة مالية بعد تسجيل جزء من مبلغ نفقات التعويض الممنوح على شكل أسهم لمعاملة تم قيدها في الحسابات المالية قبل تاريخ ممارسة الخيار، فيجب على الكيان المشارك أن يدرج عند احتساب دخل أو خسارة الكيان المشارك عن تلك السنة المالية مبلغًا يعادل الفرق بين إجمالي مبلغ تكلفة أو نفقات التعويض الممنوح على شكل أسهم الذي تم خصمه عند احتساب دخل أو خسارة الكيان المشارك في السنوات المالية السابقة وإجمالي مبلغ تكلفة أو التعويض الممنوح على شكل أسهم الذي كان سيُخصم عند احتساب دخل أو خسارة الكيان المشارك في السنوات المالية السابقة فيما لو تم إجراء الاختيار.
د- يقصد بالاختيار المشار إليه في الفقرة (أ) من هذه المادة هو الاختيار المُطبق لمدة خمس سنوات الممكن إجراؤه وفقًا للمادة (20) من القانون ويسري على جميع الكيانات المشاركة التي تقع في المملكة.
ه- في الأحوال التي يتم فيها إلغاء الاختيار المشار إليه في الفقرة (أ) من هذه المادة، يجب على الكيان المشارك أن يدرج المبلغ الذي تم خصمه بموجب الاختيار والذي يتجاوز النفقات المحاسبية المستحقة فيما يتعلق بالتعويض الممنوح على شكل أسهم الذي لم يُسدد عند احتساب دخل أو خسارة الكيان المشارك للسنة التي تم فيها الإلغاء.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
A five-year election substitutes the tax-deductible stock compensation amount for the accounting expense across Bahrain Constituent Entities. It is a replacement, not an additional deduction. Starting the election after part of the accounting expense has accrued but before exercise requires the Paragraph C catch-up adjustment. If an option expires unexercised, previously deducted amounts are included as income in the expiry year. On revocation, the amount deducted under the election in excess of accrued book expense for unpaid compensation is included in the revocation year (14(E)). Track each award, exercise, expiry and deduction throughout the election.
Financial reporting, tax, transfer-pricing and consolidation teams.
Keep a plan-level record of options, book expense, local deduction and expiry date.
Taking both deductions or failing to recapture deductions when an option expires unexercised.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.