Allows a realisation-method election instead of fair-value or impairment movements and sets carrying values and transition adjustments.
What should you do now?Maintain a register of covered assets and liabilities, opening values, movements and disposals throughout the election.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Allows a realisation-method election instead of fair-value or impairment movements and sets carrying values and transition adjustments.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 16
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
التعديلات المتعلقة بالأصول والالتزامات مع مراعاة القيمة العادلة أو بانخفاض القيمة المحاسبية
أ- عند إجراء الاختيار من قبل الكیان المشارك المكلف بالإقرار، يجب تحديد الأرباح أو الخسائر المتعلقة بالأصول والالتزامات الخاضعة للقواعد المتعلقة بالقيمة العادلة أو بانخفاض القيمة المحاسبية على أساس مبدأ التحقق لأغراض تحديد دخل أو خسارة الكيان المشارك.
ب- لأغراض تحديد الربح أو الخسارة على أصل أو التزام خاضع للاختيار بموجب الفقرة (أ) من هذه المادة، يجب أن تكون القيمة الظاهرة للأصل أو الالتزام هي القيمة الظاهرة المعدلة للاستهلاك المتراكم في التاريخين التاليين أيهما أبعد:
1- التاريخ الذي تم فيه الاستحواذ على الأصل أو تكبد الالتزام.
2- اليوم الأول من السنة المالية التي تم فيها اتخاذ الاختيار.
ج- تُستبعد الأرباح أو الخسائر المتعلقة بأصل أو التزام الخاضع للاختيار بموجب الفقرة (أ) من هذه المادة والمدرجة في صافي الدخل أو الخسارة المحاسبية للكيان المشارك وذلك لأغراض تحديد دخل أو خسارة الكيان المشارك عندما تكون ناتجة عن تطبيق المحاسبة على أساس القيمة العادلة أو انخفاض القيمة.
د- يٌقصد بالاختيار المشار إليه في الفقرة (أ) من هذه المادة ذلك الاختيار المطبق لمدة خمس سنوات والجائز إجراؤه وفقًا للمادة (20) من القانون، ويسري على جميع الكيانات المشاركة التي تقع في المملكة التي يتم إجراء الاختيار بشأنها، ما لم يختر الكيان المشارك المكلف بالإقرار حصر الاختيار فقط على الأصول الملموسة للكيانات المشاركة أو على الكيانات المشاركة التي تكون كيانات استثمارية.
ه- في الأحوال التي يتم فيها إلغاء الاختيار المشار إليه في الفقرة (أ) من هذه المادة، يجب على الكيان المشارك أن يُدرج عند احتساب دخل أو خسارة الكيان المشارك الخاص به للسنة الأولى التي تم إلغاء الاختيار فيها، مبلغًا يُحدد وفقًا للمعادلة التالية (أ - ب) على أن يكون:
أ: القيمة العادلة للأصول أو الالتزامات مع مراعاة الاختيار في بداية سنة الإلغاء.
ب: القيمة الظاهرة للأصول والالتزامات الخاضعة للاختيار المُعدلة للاستهلاك المتراكم في بداية سنة الإلغاء.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
The election replaces fair-value or impairment results with realisation-based recognition for covered assets and liabilities. Establish depreciated carrying value at the later of acquisition/incurrence and the first day of the election year. The five-year election may be limited to tangible assets or Investment Entities as specified. Revocation includes the difference between opening fair value and adjusted carrying value in the revocation year. This changes recognition timing under the rule; it does not permanently erase the gain.
Financial reporting, tax, transfer-pricing and consolidation teams.
Maintain a register of covered assets and liabilities, opening values, movements and disposals throughout the election.
Removing fair-value gains without tracking the asset basis or revocation adjustment.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.