Allows an election to include all portfolio-share dividends, including short-term holdings, rather than applying the usual exclusion.
What should you do now?Apply the election consistently to covered entities and record the start of its five-year term.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Allows an election to include all portfolio-share dividends, including short-term holdings, rather than applying the usual exclusion.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 20
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
التعديلات المتعلقة بتوزيعات الأرباح من حصص محفظة الأسهم
أ- للكيان المشارك المكلف بالإقرار أن يقوم بإجراء اختيار بالنسبة لكل من الكيانات المشاركة التي تقع في المملكة والتي تكون أعضاء في ذات مجموعة المشاريع متعددة الجنسيات، وذلك بشأن إدراج جميع توزيعات الأرباح الموزعة التي يحصل عليها الكيان المشارك والمتعلقة بحصص محفظة الأسهم، حتى إن كانت حصص محفظة الأسهم قصيرة الأجل، لتدرج جميعها في احتساب دخل أو خسارة الكيان المشارك، وذلك على الرغم من التعديل الخاص بتوزيعات الأرباح المستبعدة الذي قد يطبق في حال عدم إجراء هذا الاختيار.
ب- في حال تم إجراء الاختيار بموجب الفقرة (أ) من هذه المادة، عند احتساب دخل أو خسارة الكيان المشارك يجب عدم خصم أي نفقات تتعلق بتغيرات احتياطيات التأمين المرتبطة بتوزيعات الأرباح المستبعدة من الأوراق المالية المحتفظ بها نيابة عن حاملي الوثائق.
ج- يٌقصد بالاختيار المشار إليه في نص الفقرة (أ) من هذه المادة ذلك الاختيار المطبق لمدة خمس سنوات والجائز إجراؤه وفقًا للمادة (20) من القانون.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
A five-year election for the relevant entity includes all dividends from Portfolio Shareholdings, whether short-term or not, instead of the dividend exclusion that would otherwise apply. It does not permit annual selection of individual dividends. Insurance companies must also consider the restriction on deducting reserve movements related to excluded dividends on securities held for policyholders. Reconcile the election to the holdings, distributions and related taxes.
Financial reporting, tax, transfer-pricing and consolidation teams.
Apply the election consistently to covered entities and record the start of its five-year term.
Selecting individual dividends or confusing this election with the equity investment election in Article 21.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.