Details mandatory insurance-company adjustments for policyholder tax charges, policyholder returns and reserve movements linked to excluded dividends or equity results; the Article contains no election.
What should you do now?Separate policyholder amounts from insurer income and document their reflection in liabilities and accounts.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Details mandatory insurance-company adjustments for policyholder tax charges, policyholder returns and reserve movements linked to excluded dividends or equity results; the Article contains no election.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 26
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
التعديلات لشركات التأمين
أ- يجب على الكيان المشارك الذي يقع في المملكة ويكون شركة تأمين إجراء التعديلات وفقًا للفقرات (ب) و(ج) و(د) و(ه) من هذه المادة، وذلك لأغراض تحديد دخل أو خسارة الكيان المشارك.
ب- يجب على الكيان المشارك استبعاد أي مبلغ يُفرض على حاملي الوثائق مقابل الضرائب التي سددتها شركة التأمين فيما يتعلق بعوائد حاملي الوثائق.
ج- يجب على الكيان المشارك تضمين عوائد حاملي الوثائق التي لا تنعكس في صافي الدخل أو الخسارة المحاسبية إلى الحد الذي تنعكس فيه الزيادة أو النقصان المقابل في الالتزام تجاه حاملي الوثائق في صافي الدخل أو الخسارة المحاسبية.
د- لا يجوز للكيان المشارك خصم أي نفقات تتعلق بالتغيير في احتياطاته عندما ينطبق كلا الشرطين الآتيين:
1- أن يكون هذا التغيير متطابقًا اقتصاديًا مع توزيع الأرباح المستبعدة صافيًا من أي رسوم لإدارة الاستثمار.
2- أن ينتُج دخل توزيع الأرباح عن ورقة مالية تحتفظ بها شركة التأمين نيابة عن حامل الوثيقة.
ه- لا يجوز للكيان المشارك خصم أي نفقات تتعلق بالتغيير في احتياطاته عندما يكون هذا التغير متعلقًا بتوزيع الأرباح المستبعدة أو أرباح أو خسارة حقوق الملكية المستبعدة الناتجة عن ورقة مالية تحتفظ بها شركة التأمين نيابة عن حامل الوثيقة.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
Separate insurer results from policyholder returns. Exclude charges to policyholders for taxes the insurer pays on their returns. Include returns absent from net income to the extent the corresponding policyholder liability movement is included. Paragraphs D and E restrict reserve-movement expenses connected to excluded dividends or equity results. Reconcile each reserve movement to the security, beneficiary and tax treatment so that excluding a return does not leave an unsupported matching deduction.
Financial reporting, tax, transfer-pricing and consolidation teams.
Separate policyholder amounts from insurer income and document their reflection in liabilities and accounts.
Excluding investment income while retaining its reserve expense without checking the restriction.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.