Requires a separate ETR and tax computation for investment and insurance investment entities unless a transparency or taxable-distribution election applies.
What should you do now?Identify the entity, owner and effective election before separating or integrating the computation.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Requires a separate ETR and tax computation for investment and insurance investment entities unless a transparency or taxable-distribution election applies.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 59
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
الاحتساب المنفصل للكيانات الاستثمارية والكيانات الاستثمارية في مجال التأمين
أ- مع مراعاة أحكام الفقرة (ح) من هذه المادة، يُحتسب معدل الضريبة الفعلي لكيان الاستثمار أو كيان الاستثمار في مجال التأمين الذي يكون كيانًا مشاركًا يقع في المملكة بشكل منفصل عن معدل الضريبة الفعلي للكيانات المشاركة الأخرى التي تقع في المملكة.
ب- لا يسري حكم الفقرة (أ) من هذه المادة في أي من الحالات الآتية:
1- عندما يكون كيان الاستثمار أو كيان الاستثمار في مجال التأمين كيانًا شفافًا ضريبيًا.
2- يخضع كيان الاستثمار أو كيان الاستثمار في مجال التأمين للاختيار وفقاً للمادة (60) أو المادة (61) من هذه اللائحة.
ج- لأغراض تطبيق الفقرة (أ) من هذه المادة، يُحتسب معدل الضريبة الفعلي لكل كيان استثمار أو كيان استثمار في مجال التأمين وفقًا للمعادلة التالية: (أ / ب)، على أن يكون:
أ: الضرائب المشمولة المعدلة لكيان الاستثمار أو لكيان الاستثمار في مجال التأمين.
ب: الحصة القابلة للتخصيص لمجموعة المشاريع متعددة الجنسيات من دخل الكيان المشارك لكيان الاستثمار أو لكيان الاستثمار في مجال التأمين.
د- تُحتسب الضرائب المشمولة المعدلة لكيان استثمار أو كيان استثمار في مجال التأمين وفقًا للمعادلة التالية: (ج + د)، على أن يكون:
ج: الضرائب المشمولة المعدلة المنسوبة إلى الحصة القابلة للتخصيص لمجموعة المشاريع متعددة الجنسيات من دخل الكيان المشارك لكيان الاستثمار أو لكيان الاستثمار في مجال التأمين.
د: الضرائب المشمولة المخصصة لكيان الاستثمار أو لكيان الاستثمار في مجال التأمين وفقًا للمادة (29) من هذه اللائحة.
ه- لأغراض تطبيق المعادلة المشار لها في الفقرة (د) من هذه المادة، لا تشمل الضرائب المشمولة المعدلة لكيان الاستثمار أو لكيان الاستثمار في مجال التأمين أي ضرائب مشمولة مستحقة على ذلك الكيان والتي تُنسب إلى الدخل الذي لا يشكل جزءًا من الحصة القابلة للتخصيص لمجموعة المشاريع متعددة الجنسيات من دخل الكيان المشارك للكيان المعني.
و- تُحتسب ضريبة كيان استثمار أو كيان استثمار في مجال التأمين الذي يكون كيانًا مشاركاً يقع في المملكة وفقًا للمعادلة التالية: ((هـ) × (و - ز)) على أن تكون نتيجة (و - ز) رقم موجب، على أن يكون:
ه: نسبة الضريبة الإضافية المحتسبة وفقًا للمادة (9) من القانون.
و: الحصة القابلة للتخصيص لمجموعة المشاريع متعددة الجنسيات من دخل الكيان المشارك لكيان الاستثمار أو لكيان الاستثمار في مجال التأمين.
ز: الدخل المستبعد على أساس جوهر النشاط لكيان الاستثمار أو لكيان الاستثماري في مجال التأمين.
ز- مع مراعاة المادة (46) من هذه اللائحة، تُخفض الأصول الملموسة المؤهلة وتكاليف الرواتب المؤهلة لكيان استثمار أو كيان استثمار في مجال التأمين والذي يكون كيانًا مشاركًا يقع في المملكة بما يتناسب مع الحصة القابلة للتخصيص لمجموعة المشاريع متعددة الجنسيات من دخل الكيان المشارك لذلك الكيان، وذلك لأغراض احتساب الدخل المستبعد على أساس جوهر النشاط لتلك الكيانات.
ح- عندما تمتلك مجموعة المشاريع متعددة الجنسيات حصة ملكية في أكثر من كيان استثمار أو كيان استثمار في مجال التأمين يكون كيانًا مشاركًا يقع في المملكة، يجب جمع الضرائب المشمولة المعدلة والحصة القابلة للتخصيص لمجموعة المشاريع متعددة الجنسيات من دخل أو خسارة الكيان المشارك والدخل المستبعد على أساس جوهر النشاط كما تم احتسابها في الفقرات السابقة من هذه المادة لكل كيان، وذلك لحساب معدل ضريبي فعلي موحد ومبلغ ضريبي واحد لجميع هذه الكيانات.
ط- لأغراض تطبيق أحكام هذه المادة، تُحتسب الحصة القابلة للتخصيص لمجموعة المشاريع متعددة الجنسيات من دخل الكيان المشارك لكيان استثمار أو كيان استثمار في مجال التأمين وفقًا للمعادلة ((ح) - (ط + ي))، على أن يكون:
ح: دخل الكيان المشارك لكيان الاستثمار أو لكيان الاستثمار في مجال التأمين.
ط: مقدار دخل الكيان المشارك لكيان الاستثمار أو لكيان الاستثمار في مجال التأمين المنسوب إلى حصص الملكية التي بحوزة أصحاب حصص الملكية الذين لا يشكلون جزءًا من مجموعة المشاريع متعددة الجنسيات.
ي: مقدار دخل الكيان المشارك لكيان الاستثمار أو لكيان الاستثمار في مجال التأمين المنسوب إلى حصص الملكية التي يحتفظ بها كيان الاستثمار أو كيان الاستثمار في مجال التأمين الذي يخضع لاختيار المشار له في المادة (60) أو المادة (61) من هذه اللائحة.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
Compute covered Investment and Insurance Investment Entities separately from the rest of the group, subject to transparency and Articles 60–61 elections. Use the group's allocable share and exclude taxes attributable to outsiders' income. Reduce substance inputs proportionately. Where several covered investment entities are held in Bahrain, aggregate their elements under Paragraph H. Do not use the fund's full profit and taxes when part belongs to outside investors.
Funds, investment entities, flow-through ownership structures and international tax teams.
Identify the entity, owner and effective election before separating or integrating the computation.
Blending investment entities with the general group or claiming outsiders' shares.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.