Reconstructs the revenue test for group mergers, acquisitions of standalone entities and demergers while preventing duplication of pre-merger transactions.
What should you do now?Rebuild four-year revenue data for each group component before and after the transaction using consistent currency and periods.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Reconstructs the revenue test for group mergers, acquisitions of standalone entities and demergers while preventing duplication of pre-merger transactions.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 37
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
اختبار الإيرادات الموحد عند الاندماج والانفصال للمجموعة
أ- عندما تندمج مجموعتان أو أكثر لتشكيل مجموعة واحدة في أي من السنوات المالية الأربع المتتالية الأخيرة التي تسبق سنة مالية معينة، يُعتبر اختبار مستوى الإيرادات مستوفيًا لأي سنة مالية تسبق الاندماج إذا كان مجموع الإيرادات المدرجة في كل من القوائم المالية الموحدة لتلك السنة المالية يساوي أو يتجاوز سبعمائة وخمسين مليون يورو.
ب- لأغراض تطبيق أحكام هذه المادة، لا يؤخذ في الاعتبار أي دخل أو نفقات تتعلق بالمعاملات بين المجموعات خلال السنوات التي سبقت الاندماج عند احتساب إجمالي الإيرادات.
ج- عندما يدمج كيان غير عضو في مجموعة (الكيان المستحوذ عليه) مع كيان أو مجموعة (الكيان المستحوذ) في سنة مالية، ولم يكن لدى الكيان المستحوذ عليه أو الكيان المستحوذ قوائم مالية موحدة في أي من السنوات المالية الأربع التي تسبق تلك السنة المالية، يجب اعتبار اختبار مستوى الإيرادات على أنه مستوفى لتلك السنة المالية إذا كان مجموع الإيرادات المدرجة في كل من قوائمهم المالية الخاصة بهم أو في القوائم المالية الموحدة لتلك السنة المالية يساوي أو يتجاوز سبعمائة وخمسين مليون يورو.
د- لأغراض تطبيق أحكام الفقرة (أ) من هذه المادة، في حال اندماج الكيان المستحوذ عليه مع كيان مستحوذ، ولم تتطابق السنوات المالية للكيان المستحوذ عليه والكيان المستحوذ قبل الاندماج، يجب احتساب ايرادات المجموعة المندمجة من خلال جمع إيرادات الكيانات المعنية للسنة المالية التي تنتهي في أو خلال الفترة المالية التي تستخدمها المجموعة بعد الاندماج.
ه- عندما تنفصل مجموعة واحدة من المشاريع متعددة الجنسيات لديها كيانات مشاركة ضمن نطاق القواعد النموذجية أو القانون إلى مجموعتين أو أكثر (كل منها تُسمى 'مجموعة منفصلة')، يُعتبر اختبار مستوى الإيرادات مستوفيًا من قبل المجموعة المنفصلة وفقاً للآتي:
1- بالنسبة للسنة المالية الأولى والتي تنتهي بعد السنة المالية التي تم فيها الانفصال، تحقق المجموعة المنفصلة إيرادات سنوية تساوي أو تتجاوز سبعمائة وخمسين مليون يورو في تلك السنة المالية.
2- بالنسبة للسنتين الماليتين الثانية إلى الرابعة والتي تنتهي بعد السنة المالية التي تم فيها الانفصال، تحقق المجموعة المنفصلة إيرادات سنوية تساوي أو تتجاوز سبعمائة وخمسين مليون يورو فيما لا يقل عن سنتين من السنوات المالية التي تلي سنة الانفصال.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
Mergers and demergers can alter the revenue test. For merging groups, aggregate relevant earlier-year revenue under the Article, addressing inter-group transactions and non-aligned periods. A merger involving an entity without consolidated statements has a separate rule. A demerged group applies the first-year and second-to-fourth-year tests in Paragraph E. A legal reorganisation does not simply reset group history. Map entities before and after the transaction to each relevant testing year.
M&A, restructuring, legal, tax and consolidation teams.
Rebuild four-year revenue data for each group component before and after the transaction using consistent currency and periods.
Assuming a newly named group is outside scope because it lacks four years under that name.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.
Official sources
Complete official Arabic text — 93 Articles across 97 pages.
The primary legislation detailed by this Article.
The official guide most closely connected to this Article and its procedures.