Allows qualifying net gains on Bahrain immovable property sold outside the group to be allocated across the election year and four preceding years.
What should you do now?Identify net gains, losses and available prior years before making the carry-back election.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Allows qualifying net gains on Bahrain immovable property sold outside the group to be allocated across the election year and four preceding years.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 17
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
التعديلات المتعلقة بالأرباح الناتجة عن التصرف في الممتلكات غير المنقولة التي تقع في المملكة
أ- للكيان المشارك المُكلف بالإقرار، أن يختار تعديل صافي دخل أو خسارة الكيان المشارك في كل سنة مالية خلال فترة ترجع إلى الفترات السابقة المحددة وفقًا لأحكام هذه المادة، وذلك في حال حقق كيان مشارك أو أكثر يقع في المملكة ربحًا صافيًا من التصرف في ممتلكات غير منقولة تقع في المملكة إلى كيانات أخرى غير كيانات المجموعة.
ب- لأغراض تطبيق أحكام الفقرة (أ) من هذه المادة، يُقصد بفترة ترجع إلى الفترات السابقة المحددة، تلك السنة المالية التي يتم فيها الاختيار والسنوات المالية الأربعة التي تسبق تلك السنة المالية.
ج- في الأحوال التي يتم فيها إجراء الاختيار بموجب الفقرة (أ) من هذه المادة، يجب تعويض صافي الربح مقابل أي صافي خسارة لكيان مشارك يقع في المملكة ويكون عضوًا في ذات مجموعة المشاريع متعددة الجنسيات ناشئاً عن التصرف في ممتلكات غير منقولة تقع في المملكة خلال فترة ترجع إلى الفترات السابقة المحددة.
د- يجب تعويض صافي الربح المشار إليه في الفقرة (أ) من هذه المادة مقابل صافي خسارة تكبدت خلال فترة ترجع إلى الفترات السابقة المحددة، بالترتيب الذي تكبدت بها صافي الخسائر.
ه- في الأحوال التي لا يتم تعويض صافي الربح بالكامل من خلال صافي الخسائر بعد تطبيق الفقرتين (ج) و(د) من هذه المادة، يجب توزيع صافي الربح المتبقي بالتساوي على فترة ترجع إلى الفترات السابقة المحددة لأغراض تحديد صافي دخل أو خسارة الكيان المشارك في السنوات المالية التي تشكل جزءًا من فترة ترجع إلى الفترات السابقة المحددة.
و- يُقصد بالاختيار المشار إليه في الفقرة (أ) من هذه المادة ذلك الاختيار السنوي الجائز إجراؤه وفقًا للمادة (20) من القانون، ويسري على جميع صافي الأرباح على ممتلكات غير منقولة تقع في المملكة التي تحققها الكيانات المشاركة التي تقع في المملكة والتي تكون أعضاءً في ذات مجموعة المشاريع متعددة الجنسيات والناشئة في السنة التي يتم فيها الاختيار.
ز- في الأحوال التي يتم فيها إجراء الاختيار بموجب الفقرة (أ) من هذه المادة، يجب أن تكون أي تعديلات تتعلق بسنة مالية سابقة للسنة المالية التي يتم فيها الاختيار تراعي أحكام المادة (50) من هذه اللائحة.
ح- عند إجراء اختيار بموجب الفقرة (أ) من هذه المادة، تُستبعد أي ضرائب مشمولة بما في ذلك أصول الضريبة المؤجلة المتعلقة بأي أرباح يتم تعويضها وفقًا لأحكام هذه المادة من احتساب الضرائب المشمولة المعدلة للسنة المالية التي تم فيها إجراء الاختيار.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
The annual election covers net gains on Bahrain immovable property disposed of to non-group entities. The look-back period consists of the election year and four preceding years. Offset qualifying losses in chronological order before spreading any remaining gain equally across the period. The election covers qualifying gains of Bahrain group entities in that year. Prior-year adjustments engage Article 50, and Paragraph H addresses related Covered Taxes. Simply dividing sale profit by five misses these conditions and interactions.
Financial reporting, tax, transfer-pricing and consolidation teams.
Identify net gains, losses and available prior years before making the carry-back election.
How can the rule appear in practice?
A net gain of 500 arises in the election year; qualifying property losses of 100 (three years earlier) and 50 (the prior year) are offset first in the order incurred, leaving 350 spread equally at 70 to each of the five years, with prior years recomputed under Article 50. The election does not permit arbitrary spreading; the Article prescribes an order across the disposal year and four prior years.
This illustration is not an NBR case or a binding outcome for a particular fact pattern.Spreading gains before loss offsets or applying the election to property outside Bahrain.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.