Allows qualifying FX gains or losses on equity-interest hedges to be treated as excluded equity gains or losses by election.
What should you do now?Link the hedge, protected interest and other-comprehensive-income treatment before applying the election.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Allows qualifying FX gains or losses on equity-interest hedges to be treated as excluded equity gains or losses by election.
This is a verified summary rather than a verbatim reproduction. Consult the official Arabic text, the Law and later decisions before making a final determination.
Arabic text of Article 15
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
أرباح أو خسائر أسعار صرف العملات الأجنبية المنسوبة إلى أدوات التحوط
أ- عند إجراء الاختيار من قبل الكیان المشارك المكلف بالإقرار، يجب معاملة أرباح أو خسائر أسعار صرف العملات الأجنبية التي يتم إدراجها في صافي الدخل أو الخسارة المحاسبية للكيان المشارك الذي يقع في المملكة كأرباح أو خسارة حقوق الملكية المستبعدة إلى الحد الذي ينطبق فيه جميع ما يلي:
1- تكون أرباح أو خسائر أسعار صرف العملات الأجنبية المنسوبة لأدوات التحوط التي تحمي من مخاطر العملة في حصة الملكية باستثناء حصص محفظة الأسهم.
2- يتم إدراج أرباح أو خسائر أسعار صرف العملات الأجنبية في الدخل الشامل الآخر ضمن القوائم المالية الموحدة.
3- تعتبر أداة التحوط بمثابة تحوطًا فعالًا بموجب معيار محاسبي مقبول أو المعيار المحاسبي المعتمد المستخدم في إعداد القوائم المالية الموحدة.
ب- يُقصد بالاختيار المشار إليه في الفقرة (أ) من هذه المادة ذلك الاختيار المُطبّق لمدة خمس سنوات الجائز إجراؤه وفقًا للمادة (20) من القانون.
Source: Executive Regulations issued by Decision No. 172 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
A five-year election treats qualifying hedge-related currency results as Excluded Equity Gains or Losses. All three conditions must hold: the hedge covers currency risk on a non-portfolio ownership interest, the result is recognised in consolidated Other Comprehensive Income, and the hedge is effective under the accounting standard used. The rule does not cover every currency difference or derivative. Link the instrument to the hedged interest and retain the accounting and effectiveness evidence.
Financial reporting, tax, transfer-pricing and consolidation teams.
Link the hedge, protected interest and other-comprehensive-income treatment before applying the election.
Excluding every currency result merely because the group has a hedging policy.
Related Articles
Before relying on the result
Is this Article enough on its own?
Usually not. Read it with the connected Law Article, definitions, any effective election and current NBR guidance, especially for an amount or deadline.
Does NBR guidance replace the Regulations?
No. Guidance explains application and supports procedures and examples, but current legislation and decisions prevail in case of inconsistency.