Defines a joint venture and its subsidiaries and requires a standalone computation as if they formed a separate group headed by the joint venture.
What should you do now?Check accounting method, ownership, subsidiaries and permanent establishments, then establish a separate computation perimeter.
What does the official Article provide?
The official source is Arabic. This English commentary is explanatory and is not presented as an official translation.
Defines a joint venture and its subsidiaries and requires a standalone computation as if they formed a separate group headed by the joint venture.
This is a verified summary, not a substitute quotation. The complete official Arabic text is linked below and must be read with the Regulations and later decisions for a final decision.
Arabic text of Article 11
The official source is Arabic. The English content on this page is explanatory and is not presented as an official translation.
Show the Article as published (Arabic)
المشاريع المشتركة (Joint Ventures)
أ- في تطبيق أحكام هذا القانون، يقصد بالمشروع المشترك الكيان الذي يدرج نتائجه المالية باستخدام طريقة حقوق الملكية في القوائم المالية الموحدة للكيان الأمّ النهائي بشرط أن يحتفظ الكيان الأم النهائي، بشكل مباشر أو غير مباشر، بما لا يقل عن (50%) من حصص الملكية فيه.
ب- في تطبيق أحكام هذا القانون، يقصد بالشركة التابعة للمشروع المشترك الكيان الذي يتم دمج أصوله ومطلوباته ودخله ونفقاته وتدفقاته النقدية من قبل المشروع المشترك وفقاً لمعيار محاسبي مقبول أو كان المشروع المشترك سيقوم بدمجها إذا ما توجب عليه ذلك وفقًا لمعيار محاسبي مقبول.
ج- يكون حساب الضريبة المستحقة على المشاريع المشتركة والشركات التابعة لمشروع مشترك كما لو كانت كيانات مشاركة لمجموعة مشاريع متعددة الجنسيات منفصلة، وكان المشروع المشترك هو الكيان الأم النهائي لتلك المجموعة.
د- تُعامل المنشأة الدائمة التي يكون كيانها الرئيسي هو مشروع مشترك أو شركة تابعة لمشروع مشترك كشركة تابعة لمشروع مشترك منفصلة.
ه- تضع اللائحة القواعد والشروط والضوابط اللازمة لتطبيق أحكام هذه المادة بما في ذلك المسائل المتعلقة بالكيانات التي لا تُعتبر مشاريع مشتركة وغير ذلك من المسائل بما يتسق مع القواعد النموذجية والتوجيهات الإدارية والتعليقات الصادرة عن منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية OECD.
Source: Decree-Law No. 11 of 2024, Legislation and Legal Opinion Commission (lloc.gov.bh).
What does the Article mean in plain language?
Equity accounting and at least 50% ownership are central. The joint venture result is not automatically blended with the group's other Bahrain entities.
Tax, accounting, reporting and transfer-pricing teams in large groups.
Check accounting method, ownership, subsidiaries and permanent establishments, then establish a separate computation perimeter.
Treating every co-investment as a statutory joint venture or blending its result with the ordinary group computation.
Related Articles
Before relying on the result
Is the Article enough on its own?
Usually not. The Decree-Law states the rule, the Regulations detail the computation or procedure and guidance explains application. Use all three for an obligation, amount or deadline.
Are OECD materials binding by themselves?
Not every international document is Bahrain legislation by itself. It is used within the Law's referrals or a competent adoption instrument, while current Bahrain legislation and decisions remain controlling.